广东神秘访客

作家丨王满华

“网传投资东说念主上山下乡正本是确切，J机构都跑到济宁看新材料神色了。”

base位于山东的投资东说念顾客若阳向小饭桌惊奇说念，他口中的J机构是一家科罚限制超700亿的著名好意思元基金

“青岛、淄博的好神色不少我知说念，然而上海的好意思元基金跑到济宁我如故比拟受冲击的，行为一个山东东说念主我之前都没去过济宁。”

不仅仅济宁，当年一段时期，山东省内的几座城市投资热度都在上升。据小饭桌不统统统计，仅本年1-2月，山东已发生投融资事件65起。也等于说，这里平均每天都有1起融资事件发生。具体到机构侧，深创投、前海母基金、毅达成本、元璟成本、北极光创投、保利成本、空想之星等悉数布局。

行为老牌工业强省，盛大的产业基础，是投资东说念主滚滚不停的原因之一。而仔细翻翻这几年山东政府在股权投资上的动作，想路也格外成见：围绕“新旧动能转化”这一干线，通过母基金和优惠政策撬动商场化基金投资当地，对准的也都是高端装备制造、新材料、新能源等时下火热的“十强”产业。

更迫切的是，现在来看收效可以：省新旧动能转化基金投资企业累计上市总量达到了102家。这个数字在IPO退出难确当下，弥散让东说念主激越。

传奇，达晨财智在山东投资的20余个神色中，约半数也曾杀青了IPO。基于这一可不雅陈说，机构决定本年络续加大在山东的投资力度，或将建树新的基金。

投资东说念主上山下乡

山东这个三线城市被相中？

最近两年，以风投出圈的城市名单持续变长，合肥、苏州、常州、无锡等长三角城市更是一直处于热度的最高点。

反不雅山东，除了青岛、淄博曾掀翻过一波热议以外，其他城市频频在投资话题中被冷漠。

“山东省就像是班级里不太言语、也不显眼、缄默学习的孩子，但行为GDP总量稳居前三的经济大省，短板不会差到哪儿去。”顾若阳说到。

就拿著述发轫提到的济宁来说。

济宁市具有丰富的煤炭资源，是国度重心拓荒的14个亿吨级煤炭基地——鲁西煤炭基地的迫切组成部分，煤炭产量占全省的一半以上。

国内最大，济矿物流园区

“煤炭、石油、自然气等都是制造新材料的基础原材料，特殊于是新材料的上游。现在能源转化的波澜下，以新材料为切入点，这里具有先天的产业上风。”投资东说念主闫鹏说到。

早在2009年，当地就建树了济宁新材料产业园区，重心发展化工新材料、生物新材料、煤基新材料、高端密致化学品四大产业集群。十余年来，园区共招引神色800多个，总投资朝上860亿元，其中央企和世界500强企业7家、上市公司12家、高新时候企业42家，15家企业正列队恭候上市。

这里也有细分赛说念的“隐形龙头”，位于邹城的恒信新材料，针状焦产能世界第一，招引了国内电板负极龙头贝特瑞投资入股。2022年，宁德时期还晓谕在济宁投资140亿，建成朔方最大的新能源电板坐褥基地。

除了新能源新材料，高端装备制造亦然济宁市千亿级上风撑执产业，规上企业650家，杀青营收1100亿元，造成了工程机械、汽车及零部件、农业机械、矿用机械等细分产业链。

据了解，济宁现存国度级制造业单项冠军企业4家，国度级专精特新小巨东说念主企业33家。

关于投资东说念主而言，产业基础和集群上风，径直指向的等于神色标储备深度，以及招引新型样落地的可能性。

而在“募”的层面，济宁也在背地发力。

2022年1月，济宁市建树了总限制百亿的高成长性企业发展母基金，投向济宁市高端装备、高端化工、新能源、新材料、生物医药、节能环保等产业界限以及首要科技翻新型样。

既有产业基础，也有百亿母基金引流，这座位于山东西南部的三线城市，正在新能源新材料的上涨中甘心势能。

错失新能源先机

老牌工业强省正在“求变”

淌若将视角扩大到统共这个词山东会发现，这里的资源天禀上风也十分明白。

“山东是中国惟逐个个41个工业种类皆全的省份。”投资东说念主闫鹏说到。

行为老牌工业强省，山东在能源、钢铁、化工、机械制造等界限时候及实力浑厚。自2018年启动，山东最初启动“新旧动能转化”的变革，过程6年的大限制产业转型升级，高端装备制造、新能源新材料、高端化工等“十强产业”集群正缓缓组成山东的产业结构主体。

不外，过程一番雷同，投资东说念主普遍合计，在新能源界限山东是错失了先机的。

“就像提到合肥东说念主们就能猜测蔚来，提到常州就会猜测盼望，然而山东这里，莫得属于我方的新能源汽车巨头。”投资东说念主Issac暗示。

山东也在清苦“求变”。

比如，济南市就在2021年引入了比亚迪电动车神色。据了解，比亚迪在济南不仅投资有整车厂，还包括能源电板、半导体、储能等中枢零部件。从产业链上看，济南基地是比亚迪在世界产能布局中最完满的一个。

航拍济南起步区比亚迪工业园产区

龙头企业产生的“虹吸效应”攻击小觑。一位济南当地的投资东说念主向小饭桌提供了一组数据：2024年，比亚迪在山东的产值瞻望将达到500亿以上，造成的高卑劣产业链企业快要400家。

现在，济南市的链上企业不仅有中国重汽、平稳、比亚迪等“千亿级”限制的龙头企业，还有萨博、豪瑞通、豪驰等专用车界限“小巨东说念主”，神秘顾客资讯限制以上汽车零部件企业100多家，也曾造成了从芯片、能源电板等零部件坐褥到乘用车、商用车、专用车整车坐褥的全产业链条。

最新数据夸耀，山东现存9.35万家新能源汽车关联企业，数目世界第一。

往更上游看，锂电储能也正在成为山东的上风产业集群。结束2023年4月，山东省锂电板产业链企业数目超1000家，其中锂电板制造企业达639家。

行为“中国朔方锂电之都”的枣庄市，依靠平稳、欣旺达、丰元锂能等龙头企业精确招引高卑劣配套神色，已造成了从锂矿开采加工到正极、负极、隔阂、电解液四大重要材料及电板制造、实际检测、末端哄骗及拆解回收的产业链条。

值得缓和的是，跟着新能源竞争渐渐尖锐化，投资东说念主的眼神投向更上游的新材料时，山东的上风正在突显。

“山东工业门类皆全，重化工占比高，这让山东在新材料界限领有先天的产业基础。”顾若阳提到。

从区域来看，除了上文提到的济宁，因“烧烤”而出圈的淄博骨子上还有一块更为亮眼的底牌——“新材料名都”。现在，淄博也曾绘图了氟硅材料、聚氨酯、聚烯烃、工程塑料、先进陶瓷、稀土功能材料等8大产业链图谱。全市限制以上新材料企业630家，完成交易收入2201亿元，聚四氟乙烯、绿色环保制冷剂、氯化亚砜等居品商场占有率位居人人前线。

顾若阳告诉小饭桌，全省还坐落着好多隐形巨头和小巨东说念主企业，“化工新材料有万华化学、医疗新材料有威高，都是千亿、百亿级别的公司。”

此外，山东还走出了一门第界级新材料公司天岳先进。

总部位于济南市的天岳先进是我国第三代半导体产业的中枢企业之一，同期亦然国内“碳化硅第一股”。字据日本富士经济发布讲述夸耀，在2023年人人导电型碳化硅衬底材料商场占有率名次中，天岳先进朝上好意思国Coherent，跃居人人第二。

不雅察天岳先进背后的投资机构，威望十分豪华。IPO前，天岳先进累计赢得7轮融资，资方包括小鹏汽车、哈勃投资、海通开元、深创投、国新科创基金、大湾区共同家园发展基金等超30余家国资、产业成本和著名财投。

关于股权投资来说，传统企业升级转型通常蕴藏着无数的投资契机，而有着盛大产业基础的山东，VC/PE自然不会错过。

母基金活跃

新建树基金数目世界第三

事实上，不少VC/PE早已在山东“扎营扎寨”。

比如深创投，现在，深创投已在山东落地了财金红土等多只基金，投资了万华化学、青岛天仁微纳、荣昌生物等近百个神色。

据业内东说念主士露出，深创投在山东有个团队专看省内神色，事迹一直可以。

而字据CVSource投中数据夸耀，2023年，山东省新建树基金1162只，数目仅次于浙江省、江苏省，位居世界第三，并与浙江、江苏、广东三省共同组成数目超千只的第一梯队。

图源：荒芜J弧线

谈及机构纷繁落子的原因，除了产业上风外，政府在招商引资上的参加也起到了重要作用。

早在2018年，山东省、市政府就共同出资400亿元建树了新旧动能转化伙同基金，接受伙同基金、子基金两级架构，以财政资金作念“弁言”，招引商场化成本向山东蚁集。

在省级政府伙同基金的带动下， 青岛、济南、潍坊、烟台、淄博等地级市都启动活动起来，纷繁建树市级伙同基金。执中数据夸耀，结束2023年，山东省内存量政府伙同基金数目为19只。

“山东政府的招商引资力度很大，优惠政策自然不足江浙沪那么先进和商场化，但至少能看出气派是相配积极的。”闫鹏提到。

比如，为了加大对天神基金的支执力度，省级伙同基金出资比例由原最高可出资30%普及至40%，省、市、县（市、区）级政府共同出资比例由最高可出资50%放宽至60%；允许机构发债，伙同社保基金、保障资金、管待资金与机构合营，明确进行QFLP、QDLP的试点职责等；退出层面，荧惑尝试S基金的落地，建议的股票什物分派等等。

梳理各市政府伙同基金可以看出，山东在投资上的想路相配成见：等于围绕“新旧动能转化”这一干线，通过母基金+优惠政策，撬动商场化基金在土产货作念投资，对准的，亦然“新旧动能转化”计谋下的“十强产业”。

“因为投资干线明确，是以你走到哪个城市，对方招商东说念主员都能明晰地回话你，翌日的谋划是什么，准备引进什么样的企业。”闫鹏说到。

几年下来，山东这套“组合拳”的效用也曾启动显现。结束2023年上半年，山东新旧动能转化基金累计完成神色投资超1300个，基金投资金额摧毁1700亿元；累计投资14家省内独角兽企业、177家省内瞪羚企业、100余家制造业单项冠军和国度级专精特新“小巨东说念主”企业

值得缓和的是，2023年省新旧动能转化基金投资企业IPO数目达到27家，投资企业累计上市总量达到102家。

在IPO退出难确当下，这个数字大概能给投资山东的VC/PE们加多一些信心。

图源：皆鲁晚报·皆鲁壹点、汇注广东神秘访客